CTO France x Actions américaines

Simulateur CTO Dividendes US
avec fiscalité française 2026

Version pensée pour un résident fiscal français qui détient des actions américaines en direct sur un compte-titres ordinaire. Le simulateur intègre le cadre PFU 31,4 % ou barème progressif, la retenue US standard via W-8BEN, le crédit d’impôt conventionnel, et l’impôt sur les plus-values lors des ventes en retraite.

Cadre par défautPFU 12,8 % + prélèvements sociaux 18,6 %
Convention FR-USRetenue US standard modélisée à 15 % avec W-8BEN
Date d’hypothèseRègles vérifiées au 16 avril 2026

Avertissement : outil pédagogique, pas un conseil fiscal ni d’investissement. Le simulateur vise les actions américaines classiques détenues par un résident fiscal français. Les cas complexes comme REIT / MLP / RIC, titres acquis avant 2018 avec abattements historiques, statut de Ruyter, succession US, ou récupération d’un trop-perçu de retenue étrangère ne sont pas entièrement modélisés.

Effet fiscal clé du CTO
Dividendes imposés chaque année
Contrairement au PEA, le CTO ne capitalise pas les dividendes en franchise d’impôt. Le rendement réinvesti est donc un rendement net après fiscalité.
Spécificité US
15 % à la source avec W-8BEN
Le simulateur suppose le cas standard d’un formulaire W-8BEN valide. Sans W-8BEN, la retenue US grimpe souvent à 30 %.
Retraite
Les ventes créent de la plus-value taxable
Les retraits de capital d’un CTO ne sont pas neutres : la fraction de plus-value réalisée lors de la vente est fiscalisée.

Hypothèses intégrées

  • Résident fiscal français, CTO ordinaire, actions US détenues en direct.
  • Dividendes “ordinaires” éligibles au traité fiscal franco-américain.
  • PFU total modélisé à 31,4 % au 16 avril 2026.
  • Option barème possible, avec abattement de 40 % si le dividende y ouvre droit, et prise en compte d’une CSG déductible de 6,8 %.
  • Les moins-values reportables sur 10 ans ne sont pas utilisées dans les calculs.
  • Les impôts sur plus-values sont réservés immédiatement pour ne pas surestimer le revenu disponible.
1
Scénario global
Sélectionnez un scénario ou ajustez manuellement les hypothèses.
2
Hypothèses économiques
Accumulation
Versement mensuel
1 000 €
Montant ajouté chaque mois au CTO. Pas de plafond réglementaire comme sur un PEA.
Durée d’accumulation
27 ans
Horizon avant la retraite ou avant bascule vers la phase de décumulation.
Rendement dividende brut initial
?
Rendement brut avant retenue US et fiscalité française. Sur un CTO, ce brut ne peut pas être réinvesti intégralement.
3,0 %
Exemples usuels : 1-2 % pour une croissance chère, 2-4 % pour une grande valeur distributive, davantage pour des cas plus spéciaux.
Croissance du dividende / an
+5,0 %
Hausse annuelle du dividende par action. Elle joue fortement sur le revenu futur.
Prix initial moyen par action
60 €
Un prix unitaire plus faible permet d’acheter plus d’actions à versement identique.
Âge actuel
Utilisé pour dater la retraite et afficher l’âge correspondant dans les résultats.
Fiscalité et cadre CTO
Mode d’imposition Le choix au barème est global pour vos revenus mobiliers et vos plus-values. Le PFU reste le régime par défaut.
Tranche marginale d’imposition Utilisée seulement si vous choisissez l’option globale au barème.
30 %
W-8BEN actif Cas standard pour obtenir le taux conventionnel US de 15 %. Sans W-8BEN, la retenue US est souvent de 30 %.
Dividendes éligibles à l’abattement de 40 % Utile uniquement au barème. Le simulateur vise les dividendes classiques d’actions US, pas les REIT / MLP / cas atypiques.
Dispense d’acompte IR de 12,8 % Effet de trésorerie seulement. Le résultat fiscal final reste identique, mais le cash disponible immédiatement diffère.
Modèle de dividende “ordinaire” Le simulateur suppose que la convention fiscale FR-US s’applique normalement et que le crédit d’impôt conventionnel est utilisable dans sa limite.
PFU 31,4 %
3
Retraite et marché
Décumulation
Espérance de vie simulée
85 ans
Durée de simulation après la phase d’accumulation.
Taux annuel de vente du portefeuille
?
Le simulateur vend une partie du portefeuille chaque année. La fiscalité sur la plus-value réalisée est déduite pour estimer le revenu réellement disponible.
4,0 %
À 0 %, vous ne vivez que des dividendes nets. Plus le taux monte, plus la décumulation accélère.
Hausse des cours pendant l’accumulation
Activer une appréciation des cours Le prix de l’action augmente pendant une période donnée, puis se stabilise. Cela réduit le nombre d’actions achetées avec le DCA mais augmente les plus-values latentes.
Durée de la hausse
10 ans
Au-delà de cette durée, le prix reste stable dans le modèle.
Multiplicateur final du cours
x3,0
Soit environ +11,6 % / an pendant 10 ans.
Simuler les splits Quand le cours grimpe fortement, le modèle peut faire suivre le dividende par action de l’appréciation du prix, ce qui stabilise davantage le rendement sur valeur de marché.
4
Résultats
Évolution du portefeuille
Pendant l’accumulation, les barres décomposent la valeur finale en apports, plus-values sur capital investi et valeur créée par dividendes nets réinvestis. En retraite, la zone verte représente le capital restant après ventes et fiscalité.
Accumulation Retraite
Apports investisseur
Plus-values sur apports
Dividendes nets réinvestis
Capital restant en retraite
Valeur totale
Revenu mensuel en retraite
Dividendes nets après fiscalité + ventes nettes après impôt sur plus-values.
Dividendes nets / mois
Ventes nettes / mois
Total / mois
Prix simulé de l’action
Le cours est stable par défaut, sauf si un bull market est activé pendant l’accumulation.
Dividendes annuels
Comparaison entre dividende brut et dividende final réinvestissable après fiscalité US + France.
Brut / an
Net réinvestissable / an
5
Tableau détaillé
6
Sources et limites

Sources officielles utilisées

Les hypothèses fiscales ci-dessus ont été vérifiées le 16 avril 2026 sur des sources primaires françaises et américaines.

Subtilités importantes non simulées intégralement : REIT / MLP / RIC, récupération d’un éventuel trop-perçu américain, pré-2018 avec abattements historiques, succession US sur titres “US situs”, et optimisation par utilisation de moins-values reportables.